七劍俠下山會合（hé）民間龐大組織的正義力量“天（tiān）地會”，四處（chù）和清兵對抗。一次因（yīn）行蹤敗露，七劍被迫分道揚鑣（biāo），各自執行任務，並相約一年後中秋在錢塘江畔七劍重敘。七劍之一楊雲驄在大漠巧遇草原女英雄飛紅巾，二（èr）人並肩抗擊清（qīng）兵，暗生情愫。但楊雲驄在一次激戰受傷，為敵方將軍之女納蘭明慧所救。明慧的溫雅多情，使楊另投愛河。心高氣傲的（de）飛紅巾因（yīn）妒成恨，和楊雲驄關係分裂。其間，七劍中的楚昭南因利變節，挾持人質叛投敵營。楊潛入清營營救人質，也會見了明慧，明慧正因親王多（duō）鐸來說親，父命難違，兩個相愛的人是注定不能在一起了，含淚惜別，繾綣纏綿。數月後，楊雲驄正進行任務中，獲知納蘭明慧與多鐸在江南（nán）杭州大婚。大婚前夕，楊雲驄潛入將軍府，期望明慧和他出（chū）走，但明慧不能負累家族，楊一氣之下由（yóu）她手（shǒu）中搶走女兒（ér），趕赴錢塘江畔之約。中秋月圓，江（jiāng）潮澎湃，但七劍各（gè）遭不幸，前來赴約的僅有小師弟穆郎一人。而穆郎亦被“天地會”女舵主劉鬱芳誤會叛敵，含冤莫白，正要投江自盡，卻目睹楊雲驄遭多鐸（duó）追（zhuī）殺，楊臨終（zhōng）時（shí）將女兒托（tuō）付給穆郎帶上天山學藝。天山七劍從此在江湖上隱沒…… 傅青多鐸